【Facebook臉書發布的Libra 計畫是什麼?(一、初探)】

(按:本文首先發布於個人FB頁面,本篇稍微調整用字但主要內容一樣)

2019/06/18下午,臉書執行長 Mark Zuckerberg 在臉書發布了名為 “Libra” 的計劃 [1],內容涵蓋範圍很廣,牽涉到許多領域,本文先簡單就其計畫網站所提出的內容,結合個人的理解及推測分享。

閱讀本篇,不需要有任何關於區塊鏈或密碼學通貨的背景知識,會簡單帶到,但不懂也沒關係。而這正是我認為Facebook及合作夥伴們試圖帶給世人的全新貨幣背後隱含的想法:

「你不懂,沒關係,可以用、很好用就好。」

Libra是什麼?

在回答之前,可以先看6/18發布的白皮書裡 [2],試圖描述的未來:

「Libra的使命是創建一個簡單的、能全球流通的貨幣,以及能為數十億人服務的金融基礎設施。」

以及想解決的問題:

  1. 全球有17億人未能接觸到金融系統享受金融服務,這之中有10億人擁有手機、近5億人可以上網。
  2. 全球許多人為金融服務支付高額的費用,例如境內或跨境匯款的手續費、貸款的利息、提款的手續費。
  3. 許多人也因為資金不足、無法預測金融服務的費用、甚至是銀行太遙遠等各種原因而無法接觸到金融服務。

從上述文字可見,Libra的願景應該是想要提供一個「 讓世界各國的十數億人能夠輕易使用的金融基礎設施。


所以Libra到底是什麼?

如果用一句話來說的話,Libra是一個計畫、是一個協會、是一個類區塊鏈的架構、是一個密碼學資產的名字。

但若要再進一步講:

一、

它是臉書以及目前共28個公司、組織及研究機構 [3] (目前名單內較知名的企業包含了Mastercard、Visa、Paypal、Stripe、Booking、eBay、Lyft、Spotify、Uber、Vodafone、Coinbase等)共同組成的 Libra 協會(Libra Association),在Libra 區塊鏈(Libra Blockchain)上,所發行的一種密碼學通貨(cryptocurrency)。

二、

但Libra與大家比較熟悉的兩個密碼學通貨:比特幣及以太幣最大的不同點在於:

比特幣及以太幣的價格波動主要來自於市場供需,並無錨定任何實體的資產,波動幅度非常大。

若單純當作一個投機性的資產來看,波動幅度大不會有什麼問題。

但若要作為一個流通支付的承載工具、或是價值儲藏的工具,這種波動性就會出問題。

舉例來說(以下舉例不代表Libra未來就能順利在台灣流通,只是方便大家理解):

今天到了7-11想買飲料,有罐純喫茶標價$25,這代表了我隨時用手上$25元的台幣都可以購買到這罐純喫茶,通常我也不用擔心我手上的$25台幣,明天會不會因為「貶值」或「價格波動」而買不起這罐純喫茶。

但這種貶值、價格波動的狀況,就有可能發生在比特幣、以太幣身上。

假設我今天持有的是「目前等值於$25元台幣」的比特幣,也許明天出門時,市場上的比特幣價格暴跌20%,我手上那些比特幣的現值變成了$20,就無法購買標價$25的純喫茶。

也因為這樣的不確定性、高波動性,使得比特幣及以太幣等諸多加密貨幣,在目前為止都未能在現實世界大幅流通及被使用做為支付的工具。(當然,高波動性只是其中一個原因。)

三、

但 Libra 卻透過其設計的準備金制度,試圖解決高波動性的問題。

甚至,他想解決的不僅僅只是「單一市場的波動」,而是「跨境、多幣別的波動問題」,

進而達成一種「多幣別的穩定幣」狀態。

回到上面純喫茶的例子就是,假設我今天花了$25台幣換購等值於$25台幣的 Libra幣 ,

它明天、後天、大後天、每一天,

都還是能夠購買標價$25的純喫茶(或仍具有極接近$25元台幣的價值),

換句話說,他能夠在日常的交易場景與台幣替代使用


那我們為什麼要這麼閒,拿台幣換一個Libra幣,既不會漲也不會跌,而只能買到一樣價值的東西?

因為這種能與法幣替代使用的效果,不僅在一個國家可以辦到,

在每一個Libra幣可以流通的國家或地區,Libra幣都能達到類似的效果。

今天一個美國人用$100美金換購了等值$100美金的Libra幣,

他就能在美國用這些Libra享有幾乎等同於$100美金的購買力。

歐盟的人用歐元、日本人用日幣、澳洲人用澳幣,都一樣,

而,每個人所持有的這些Libra幣,將可以在全球無邊界地流通、與法幣進行雙向兌換

這也就是一開始的願景所提到的「一個簡單的、能全球流通的貨幣」的效果。

這樣的效果帶來的影響很大。

舉例來說,假設我今天在台灣花了五萬元,兌換了等值五萬台幣的Libra幣,我不僅能在台灣享有等值五萬台幣的購買力,我出國了,到了日本、到了美國,我這些Libra幣,也可以直接在日本、美國,享有等同於當時那五萬台幣的購買力。(依當時的台幣/日幣、台幣/美元匯兌價決定)。

我持有的這些Libra幣,在我從網路上購買英國的商品、愛沙尼亞的網路服務,以及全世界各地能夠流通Libra幣的地方的商品或服務時,都可以直接以Libra幣購買,而無須再進行換匯或是支付高額的匯差手續費。

除了購買及支付以外,另一個最直接的應用就是跨境匯兌的業務。

透過Libra背後的技術,可以用比現在跨國匯兌更低廉的手續費、更快速的時間(可能數秒之間),將Libra幣「傳送」給我在加拿大的親人或是在澳洲的朋友,以及世界各國能使用這個服務的人們。

而他們可以選擇留著Libra使用,或者隨時以當時的「市價」,換回實體的法定貨幣。

以上這些種種是怎麼辦到的?

基於本篇不討論背後的技術原理及機制設計,就不多談了。(雖然這些部分才是最有趣的內容)


小結

以上所提到的,只是Libra最基礎的使用場景(支付、節省跨國匯兌的費用),

以Facebook及目前協會所有成員的影響力,(未來協會目標在2020年以前擴展到100個成員),還真的有可能達到這個初步的「目標」。

未來基於Libra區塊鏈及Libra幣,可以做的事情還太多太多了,而且這將促使許多企業及政府必須要開始理解及參與相關的基礎設施、國際標準的建構,以及法規的調適配合

Libra計畫目前規劃在2020年的上半年會正式開始營運,在那之前,他們將面臨各國政府甚至跨國組織的疑慮、商業競爭對手的挑戰,以及大眾對於Facebook這個品牌的不信任。

而Libra計畫挑戰的不僅僅是各個既有的支付系統,它挑戰的更是各國央行的鑄幣權以及貨幣政策的運作,會面臨的各國監管壓力肯定不小,但在溝通以及配合法律規範的過程中,也必將引來更多人對於區塊鏈、加密貨幣等領域的理解以及相對應的變化革新。

未來會怎樣,就一起等著看吧!

(對了,關於大家在意Facebook的隱私問題,目前公布的說法是,Libra必須透過Facebook新創立的子公司「Calibra」所提供的錢包服務來運作、流通,這部分的資料則會與Facebook既有的社交資料分開隔離。至於這個說法是否可信,則有待後續的驗證囉!)

若有任何問題或回饋,歡迎直接留言或是來信聯絡: contact@lunarconsensus.com 。


[1] Mark Zuckerberg在臉書的Po文:

[2] 白皮書:

https://libra.org/en-US/white-paper/ (有簡體中文版可以看,很推薦閱讀。)

[3] 目前 Libra Association的完整成員:

Mastercard, PayPal, PayU (Naspers’ fintech arm), Stripe, Visa, Booking Holdings, eBay, Facebook/Calibra, Farfetch, Lyft, MercadoPago, Spotify AB, Uber Technologies, Inc., Iliad, Vodafone Group, Anchorage, Bison Trails, Coinbase, Inc., Xapo Holdings Limited, Andreessen Horowitz, Breakthrough Initiatives, Ribbit Capital, Thrive Capital, Union Square Ventures, Creative Destruction Lab, Kiva, Mercy Corps, Women’s World Banking

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